À partir du 1er août 2025, le taux du Livret A passera de 2,4 % à 1,7 %. Une décision attendue, en ligne avec la décélération de l’inflation en France. Mais pour les millions d’épargnants qui utilisent encore ce livret pour protéger leur capital, cette baisse pose question : leur argent est-il encore correctement valorisé ? Et surtout, quelles alternatives envisager pour retrouver un niveau de rendement plus en phase avec leurs objectifs ?
Parmi les solutions qui séduisent un nombre croissant d’épargnants figure un placement immobilier mutualisé : la SCPI. Cette solution d’investissement de long terme offre, en 2025, un rendement moyen deux à trois fois supérieur à celui du Livret A, selon les SCPI.
Un environnement de taux plus bas… et moins rémunérateur pour les livrets
Le taux du Livret A suit une formule précise : il dépend à la fois de l’inflation hors tabac et des taux monétaires à court terme (type Euribor). Le retour à une inflation contenue (0,9 % selon les dernières données de l’INSEE) et la politique monétaire plus souple de la Banque centrale européenne expliquent donc le prochain repli à 1,7 %.
Bien qu’il reste un support sans risque et exonéré d’impôts, le Livret A ne protège plus l’épargne de l’érosion monétaire sur le long terme, ni ne permet de générer un revenu utile. Cela en fait un outil toujours pertinent pour la trésorerie de court terme, mais de moins en moins pour un projet patrimonial.
Pourquoi les SCPI restent attractives malgré ce contexte ?
Les SCPI – ou Sociétés Civiles de Placement Immobilier – permettent à tout particulier d’investir dans un portefeuille d’actifs immobiliers professionnels (bureaux, commerces, santé…), sans en assurer la gestion. Les loyers perçus sont redistribués sous forme de revenus, après frais.
En 2025, les dernières données disponibles montrent que le rendement moyen des SCPI reste stable autour de 4,5 %, certaines affichant même des performances supérieures à 5 ou 6 %, selon leur stratégie (la meilleure a une un Taux de Distribution 2024 de 11,18%). Cette stabilité s’explique par :
- une gestion active des locataires et des baux,
- une diversification sectorielle et géographique,
- une stratégie immobilière déconnectée des marchés financiers à court terme.
Contrairement aux livrets, les SCPI ne sont pas liées à un taux d’intérêt fixe mais dépendent des performances locatives réelles du parc immobilier. Cela explique pourquoi elles continuent de proposer un rendement compétitif.
Un placement plus exigeant, mais aussi plus structurant
Il serait trompeur d’opposer frontalement SCPI et Livret A : ils ne jouent pas le même rôle.
Le Livret A est liquide, garanti, sans fiscalité. Les SCPI nécessitent un horizon long terme (8 ans minimum recommandé), comportent un risque de perte en capital et sont soumises à l’impôt sur les revenus fonciers.
Mais pour les épargnants ayant déjà sécurisé leur épargne de précaution, les SCPI sont un excellent complément, capable d’apporter une régularité de revenus et une meilleure valorisation du capital. D’autant qu’il est possible de choisir entre plusieurs types de SCPI :
- les SCPI de rendement, centrées sur la distribution de loyers,
- les SCPI européennes, plus fiscalement avantageuses,
- ou des SCPI accessibles en démembrement de propriété pour optimiser la transmission ou l’impôt.
SCPI ou Livret A ? Une simulation pour comparer
Prenons un cas concret : un particulier souhaite investir 50 000 € à partir de juillet 2025.
- S’il laisse cette somme sur son Livret A, rémunéré à 1,7 %, il percevra environ 2 593 € d’intérêts cumulés sur trois ans (hors inflation).
- S’il place ce capital dans une SCPI de rendement à 5 % brut, et que sa tranche marginale d’imposition est de 11 %, il percevra un rendement net d’environ 3,59 % par an, soit 5 385 € de revenus sur la même période.
Le rendement net est plus de deux fois supérieur à celui du Livret A, avec en contrepartie des contraintes à prendre en compte : fiscalité sur les revenus, risque de perte en capital, et moindre liquidité.
Pour affiner votre stratégie, vous pouvez effectuer votre propre estimation grâce à une simulation SCPI gratuite et personnalisable.
Quelles précautions prendre avant d’investir en SCPI ?
Avant de placer des fonds dans une SCPI, il est important de s’informer précisément. Voici les principaux points à surveiller :
- le rendement net après frais et fiscalité,
- la régularité des distributions,
- la qualité du patrimoine immobilier (localisation, typologie),
- la solidité de la société de gestion.
Vous pouvez consulter des avis SCPI détaillés pour comparer les stratégies, les taux de distribution et les risques.
Par ailleurs, certaines SCPI sont accessibles à partir de 200 à 1 000 €, ce qui les rend compatibles avec une logique de diversification progressive.
Diversifier pour redonner du sens à son épargne
La baisse du Livret A à 1,7 % rappelle que les produits d’épargne réglementés ne peuvent, à eux seuls, répondre à tous les objectifs patrimoniaux. En particulier lorsque l’on cherche à générer des revenus complémentaires, préparer la retraite ou dynamiser un capital sur le long terme.
Les SCPI offrent une réponse concrète et mesurable à ces attentes, à condition de respecter les règles de prudence et de diversification. Informez-vous, comparez les options, testez différents scénarios avec une simulation… et redonnez une trajectoire à votre épargne.
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