En Espagne, votre crédit immobilier pourrait coûter 1.000 € de plus par an

Près de 86 euros de plus à rembourser chaque mois. C'est la hausse qui pourrait attendre certains propriétaires en Espagne lors de la prochaine révision de leur crédit immobilier. Pourtant, l'Euribor vient de reculer légèrement. Une contradiction apparente qui tient au fonctionnement des prêts à taux variable, avec des conséquences bien réelles sur le budget des ménages.

Le principal indice de référence des crédits immobiliers espagnols a terminé octobre 2026 à 3,239 %, contre 3,247 % en septembre. Un léger repli, après trois mois consécutifs de hausse. Mais un an plus tôt, l'Euribor s'établissait à seulement 2,187 %.

Pour les emprunteurs dont le contrat prévoit une révision annuelle, c'est cet écart de plus d'un point qui compte. Il peut représenter plusieurs centaines d'euros supplémentaires par an.

 

Pourquoi votre crédit immobilier augmente malgré la baisse de l'Euribor

Tout dépend de la date de révision du prêt. Contrairement à un crédit à taux fixe, dont la mensualité reste stable, le taux d'un prêt variable évolue périodiquement selon un indice de référence, généralement l'Euribor à douze mois. La banque y ajoute une marge fixe, appelée diferencial en espagnol, définie dans le contrat.

Lors d'une révision annuelle, le nouvel Euribor est généralement comparé à celui retenu douze mois auparavant, et non à celui du mois précédent. Or, entre octobre 2025 et octobre 2026, l'indice est passé de 2,187 % à 3,239 %, soit une hausse de 1,052 point. Le léger recul observé depuis septembre ne suffit donc pas à effacer cette progression.

Cette évolution intervient dans un contexte de resserrement monétaire en zone euro. La Banque centrale européenne (BCE) a relevé ses taux directeurs en septembre, avant de les maintenir inchangés le 29 octobre.

 

Se loger en Espagne : le guide complet pour les expatriés français

 

Crédit immobilier en Espagne : jusqu'à 1.000 € de plus par an

Combien cela représente-t-il concrètement ? Prenons un crédit immobilier variable avec 150.000 euros de capital restant dû, 25 ans de remboursement et un taux fixé à Euribor + 1 point.

Avec l'indice d'octobre 2025, le taux appliqué aurait été de 3,187 %, pour une mensualité d'environ 726 euros. Avec celui d'octobre 2026, il atteint 4,239 %, portant la mensualité à près de 812 euros. Soit environ 86 euros supplémentaires par mois, ou 1.028 euros sur un an.

Pour un crédit de 200.000 euros, à durée et conditions identiques, le surcoût théorique grimpe à 114 euros par mois, soit près de 1.370 euros par an. Ces montants restent des simulations. La hausse réelle dépend du capital restant à rembourser, de la durée du prêt, de la marge bancaire et de la date de révision.

Les propriétaires ayant souscrit un crédit à taux fixe ne sont pas concernés. Quant aux emprunteurs disposant d'un prêt mixte, ils ne subissent les variations de l'Euribor qu'une fois leur période initiale à taux fixe terminée.

 

Révision annuelle ou semestrielle : une différence qui compte

En Espagne, tous les crédits variables ne sont pas révisés au même rythme. Certains contrats prévoient une actualisation annuelle, d'autres tous les six mois. Dans le second cas, si octobre sert de mois de référence, la comparaison s'effectue avec avril 2026, lorsque l'Euribor atteignait 2,747 %. L'écart est moins important, mais reste défavorable à l'emprunteur.

Pour notre crédit de 150.000 euros sur 25 ans, la hausse serait alors d'environ 41 euros par mois, contre 86 euros dans le cas d'une révision annuelle. Attention également au calendrier : selon les clauses du contrat, la banque peut retenir un indice publié un ou deux mois avant la révision.

L'Euribor d'octobre 2026 ne s'appliquera donc pas automatiquement aux mensualités de novembre. Tout dépend de la date et du mois de référence inscrits dans le prêt.

 

Comment anticiper la hausse de votre mensualité en Espagne ?

Pour connaître l'évolution de ses remboursements, le premier réflexe consiste à consulter son contrat hypothécaire, ou escritura de préstamo hipotecario. Trois informations sont essentielles : la date de révision, l'indice retenu et le différentiel appliqué par la banque.

La Banque d'Espagne propose un simulateur gratuit permettant d'estimer la nouvelle mensualité à partir du capital restant dû, du taux d'intérêt et de la durée de remboursement. La banque doit également informer son client du nouveau taux et du montant de l'échéance.

Pour limiter leur exposition aux fluctuations de l'Euribor, les emprunteurs peuvent envisager une renégociation auprès de leur établissement, appelée novación, ou un transfert de leur prêt vers une autre banque, la subrogación. Ces opérations peuvent toutefois entraîner des frais et supposent de comparer les conditions proposées.

Reste à savoir comment évoluera l'Euribor dans les prochains mois. Son repli d'octobre marque une pause après plusieurs mois de hausse, sans garantir un retournement durable.

Pour les ménages espagnols comme pour les Français propriétaires dans le pays, c'est surtout la date de la prochaine révision qui déterminera l'évolution de leur mensualité.

 

Sources : RTVE, 30 octobre 2026 ; Idealista, 30 octobre 2026 ; Banque d'Espagne et Banque centrale européenne. Les simulations reposent sur des mensualités constantes, à capital et durée résiduelle identiques, hors frais et assurances. La publication officielle de l'Euribor d'octobre par la Banque d'Espagne est prévue le 3 novembre 2026.