Assurance vie ou livret A : que choisir ?

Le livret A : une épargne simple, sécurisée et disponible  

En collaboration avec Abeille Assurance

Avant tout, il faut savoir que le livret A est un produit d’épargne réglementé. Son taux est ainsi fixé par l’État, sur proposition de la Banque de France, en fonction de l’inflation et des taux interbancaires, entre autres. Il est révisé deux fois par an, en février et en août.  

Depuis le 1er août 2026, le taux de rémunération du livret A s’élève à 1,7 % par an et son plafond de versement est fixé à 22 950 € pour les particuliers, hors intérêts capitalisés (2). Au-delà de ce seuil, il n’est plus possible d’effectuer de nouveaux versements, mais les intérêts continuent à être crédités sur le compte d’épargne. 

L’un des principaux atouts du livret A est sa simplicité. En effet, les sommes déposées restent disponibles à tout moment, sans frais ni pénalités, et le capital bénéficie d’une garantie de l’État. En outre, les intérêts générés sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. 

Enfin, le livret A est accessible à toute personne physique, sans condition d’âge, de nationalité ou de résidence fiscale en France. En revanche, une même personne physique ne peut détenir qu’un seul livret A.

 

L’assurance vie : une épargne souple, évolutive et transmissible  

Contrairement à certaines idées reçues, l’assurance vie n’a pas uniquement vocation à transmettre un capital en cas de décès. Il s’agit aussi d’un produit d’épargne permettant d’investir sur différents supports et de financer des projets à moyen ou long terme. 

Proposé par de nombreux assureurs, comme Abeille Assurances, un contrat d’assurance vie peut inclure :  

• Un fonds en euros, dont le capital est garanti par l’assureur, hors frais et sous réserve des conditions prévues ;[Saut de retour à la ligne] 
• Des unités de compte qui permettent d’investir sur différentes classes d’actifs (actions, obligations, immobilier, ETF…). Leur valeur peut évoluer à la hausse ou à la baisse et le capital investi n’est pas garanti. 

La répartition entre ces différents supports permet ainsi d’adapter le niveau de risque et le potentiel de rendement du contrat. La performance d’une assurance vie est donc directement liée au choix des supports.  

À la différence du livret A, les versements de l’assurance vie ne sont pas plafonnés. De plus, les sommes placées ne sont pas bloquées. Le souscripteur peut donc réaliser un rachat partiel ou total de son épargne, selon les modalités de son contrat. Des frais peuvent cependant s’appliquer, notamment sur les versements. 

L’assurance vie se distingue également par son régime fiscal spécifique (3) :  

• Tant qu’aucun rachat n’est effectué, les gains ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu.  
• En cas de retrait, seule la part correspondant aux gains est imposable.  
• Après huit ans, un abattement annuel s’applique (4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple). 

Assurance vie ou livret A : quelles différences ?  

Pour y voir plus clair, voici un tableau récapitulatif des principales différences entre le livret A et l’assurance vie :  

Caractéristiques	Livret A	Assurance vie
Plafond	22 950 € hors intérêts	Aucun plafond légal
Disponibilité	Immédiate	Rachats possibles à tout moment, selon les modalités du contrat
Risque de perte en capital	Non	Non sur le fonds en euros / Oui sur les unités de compte
Rémunération	1,7 % depuis le 1er août 2026	Variable selon les supports
Fiscalité des gains	Exonération d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux	Fiscalité applicable lors des rachats
Horizon de placement	Court terme	Moyen et long terme

  

Assurance vie ou livret A : comment faire son choix ? 

Le choix entre une assurance vie et un livret A dépend avant tout des objectifs de chacun et de l’usage prévu pour l’épargne.  

Voici les principaux critères à prendre en compte pour choisir entre livret A et assurance vie :  

• l’horizon de placement : court, moyen ou long terme ; 
• le besoin de disponibilité de l’épargne ; 
• le niveau de risque associé au placement ; 
• le montant à placer, compte tenu du plafond du livret A ; 
• le rendement potentiel et les éventuels frais ; 
• la fiscalité applicable ; 
• l’objectif recherché : épargne de précaution, diversification, transmission…  

Le livret A permet avant tout de se constituer une épargne de précaution et de répondre à des besoins à court terme, tandis que l’assurance vie répond plutôt à des objectifs à moyen ou long terme (diversifier son épargne, financer un projet, préparer la transmission de son patrimoine…). 

→ Bon à savoir : livret A et assurance vie ne sont pas incompatibles. Ces deux produits d’épargne peuvent tout à fait coexister au sein d’un même patrimoine pour répondre à différents objectifs et usages. 

Livret A et assurance vie : ce qu’il faut savoir en tant qu’expatrié  

Le livret A peut être détenu sans condition de résidence fiscale en France, ce qui permet aux expatriés de conserver leur livret après leur départ à l’étranger et de continuer à effectuer des versements. 

Concernant l’assurance vie, un contrat souscrit en France peut également être conservé après un départ à l’étranger. En revanche, le changement de résidence fiscale peut avoir des conséquences sur la fiscalité applicable lors d’un rachat. Celle-ci dépend, entre autres, du pays de résidence et de l’éventuelle convention fiscale conclue avec la France. 

Sources  

(1) Les Échos, « Placements : le palmarès exclusif des produits préférés des Français » 

(2)  Service-Public.fr, « Livret A » 

(3) Ministère de l’Économie, « Quelle est la fiscalité de l’assurance-vie ? »