Classement exclusif des meilleures SCPI 2024

Cette année, notre analyse révèle les SCPI de premier plan pour 2024, incluant un classement exhaustif des 10 meilleures SCPI, suivi d'un focus approfondi sur les trois meilleures selon leur rendement et stratégies d'investissement.
 

• En 2024, le taux de distribution (TD) moyen devrait rester constant par rapport à l'année précédente.
• Toutefois, la SCPI phare affiche un rendement exceptionnel de 8,16%, avec plusieurs autres qui dépassent les 7%.
• Les SCPI les plus récentes dominent le classement, particulièrement celles qui se distinguent par du sans frais de souscription.
• La SCPI la plus ancienne parmi les leaders a été lancée en novembre 2020 (Iroko Zen), et nous observons un regain d'intérêt pour les SCPI diversifiées et opportunistes, ciblant notamment le marché européen.
• Nous évaluerons également les SCPI selon leur performance globale, en considérant à la fois les distributions et les revalorisations ou dévalorisations potentielles.

Selon Clément Renault, CEO de Louve Invest, malgré une année 2023 difficile pour le secteur immobilier, les SCPI ont démontré leur résilience en affichant des performances remarquables pour certaines. Il souligne la capacité d'adaptation des SCPI face à un environnement économique changeant et anticipe une année 2024 prometteuse dans un contexte de détente des taux.

‍

Détail du TOP 10 des SCPI par taux de distribution

La SCPI Transitions Europe se hisse en tête du classement 2023 avec un taux de distribution record de 8,16%. Les SCPI Remake Live et Iroko Zen, déjà en tête en 2022, continuent d'afficher d'excellentes performances et améliorent leur rendement.

‍

Focus sur les trois meilleures SCPI de 2023

 

Bien que Remake Live et Iroko Zen restent dans le TOP 3, c'est Transitions Europe qui prend la première place avec un rendement de 8,16%. Les trois meilleures SCPI affichent un TD moyen de 7,69%, soulignant l'écart croissant entre les SCPI les plus performantes et les autres.

Les SCPI sans frais d'entrée, une tendance affirmée

Depuis leur apparition en 2019, les SCPI sans frais d'entrée ont prouvé leur succès, se positionnant parmi les plus rentables en 2023.

SCPI jeunes et performantes

Les jeunes SCPI tirent leur épingle du jeu dans un contexte économique favorisant les achats cash, avec des rendements attractifs dès leur création.

Stratégies gagnantes par catégorie d'actifs

 

Les stratégies diversifiées et logistiques offrent les meilleurs rendements, tandis que les SCPI se spécialisant dans l'hôtellerie connaissent un recul.

Les SCPI Européennes se distinguent

Les rendements des SCPI Européennes surpassent ceux des françaises, grâce à de nouvelles opportunités sur le marché (comme l’Allemagne ou le Danemark) et à des lancements récents comme Transitions Europe et Log In qui investissent en Europe.

TD moyens des SCPI par géographie entre 2022 et 2023

Il est important de souligner que les rendements affichés par les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) Européennes sont calculés avant l'application des taxes et impositions des pays étrangers où elles opèrent. Cette particularité leur confère un léger avantage en termes de taux de distribution comparativement aux SCPI Françaises, dont les rendements sont soumis à la fiscalité française dès leur annonce. Cette distinction fiscale est cruciale pour les investisseurs qui comparent les performances entre les SCPI opérant sur différents territoires. 

De plus, les SCPI Européennes présentes en tête de notre classement bénéficient de leur récent lancement sur le marché, ce qui leur permet d'exploiter pleinement les opportunités actuelles avec une flexibilité et une adaptabilité accrues, caractéristiques souvent associées aux structures plus jeunes.

Concernant les SCPI Françaises, leur rendement global en 2023 demeure remarquablement stable par rapport à l'année précédente, témoignant d'une gestion rigoureuse et d'une capacité à maintenir leur performance dans un contexte économique fluctuant. Néanmoins, cette stabilité globale masque des variations significatives au sein même de cette catégorie. Par exemple, la SCPI Cap’Hebergimmo, spécialisée dans le secteur hôtelier, a subi une réduction notable de son taux de distribution de 19,8%, reflétant les défis particuliers auxquels ce segment du marché immobilier peut être confronté. À l'opposé, la SCPI Cristal Life illustre une évolution positive, avec un rendement en hausse à 6% en 2023, contre 5,5% l'année précédente, signalant non seulement une gestion efficace mais également une capacité à tirer avantage des conditions de marché favorables ou d'une sélection d'actifs performants. Ces exemples mettent en lumière la diversité des situations au sein du paysage des SCPI Françaises, soulignant l'importance d'une analyse détaillée pour les investisseurs cherchant à optimiser leurs choix dans cet univers d'investissement.

Importance de la valeur de reconstitution

En réponse aux turbulences et à l'incertitude qui ont caractérisé le marché immobilier tout au long de l'année 2023, l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a adopté une mesure exceptionnelle envers les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI). De manière inhabituelle, l'AMF a exigé que toutes les SCPI procèdent à une évaluation intermédiaire de la valeur de leur parc immobilier au milieu de l'année, alors que traditionnellement, cette évaluation n'est réalisée qu'une fois en fin d'année. Cette décision visait à offrir une plus grande transparence et à mieux refléter la valeur actuelle des actifs dans un environnement de marché en constante évolution.

L'exigence de cette évaluation supplémentaire a mis en lumière des écarts significatifs pour certaines SCPI entre le prix de leurs parts et la valeur de reconstitution nouvellement évaluée. Ces écarts ont conduit à des ajustements nécessaires du prix des parts pour certaines d'entre elles, dans le but de maintenir ces prix dans un intervalle acceptable de plus ou moins 10% par rapport à la valeur de reconstitution. Ce processus d'ajustement assure que les investisseurs achètent ou vendent des parts à un prix qui reflète plus fidèlement la valeur réelle des actifs sous-jacents, en tenant compte des conditions actuelles du marché.

Ces ajustements et la prise en compte des performances de distribution ainsi que des revalorisations ou dévalorisations potentielles des actifs ont influencé le classement global des SCPI en termes de performance. Dans ce contexte, la SCPI Remake Live s'est distinguée en se plaçant en tête du classement avec une performance globale avoisinant les 10%. Cette performance exceptionnelle reflète non seulement la capacité de Remake Live à générer des distributions attractives pour ses investisseurs, mais aussi à bénéficier de revalorisations positives de ses actifs, démontrant ainsi une gestion efficace et proactive dans un marché immobilier particulièrement volatil en 2023.

Avis Louve Invest sur le marché des SCPI

L'exercice 2023 a été marqué par des fluctuations économiques significatives, influencées notamment par une inflation soutenue et par une progression constante des taux d'intérêt directeurs sur plusieurs mois. Malgré ces turbulences, des signes récents indiquent une stabilisation du marché.

Dans ce contexte agité, les gestionnaires de fonds ont introduit six nouvelles SCPI en 2023, saisissant des opportunités d'achat avantageuses et bénéficiant de conditions de négociation favorables. Cette tendance est particulièrement bénéfique pour les SCPI capables d'effectuer des acquisitions au comptant, sans recourir à l'endettement. Néanmoins, la réussite repose sur la capacité à attirer les capitaux.

Bien que la collecte nette prévue pour les SCPI en 2023 se situe entre 6 et 6,5 milliards d'euros, revenant ainsi aux niveaux observés avant le pic de 2022, plusieurs facteurs expliquent ce recul. Parmi ceux-ci, l'accès plus difficile au crédit limite l'utilisation de l'effet de levier par les investisseurs, qui se tournent par ailleurs vers des placements alternatifs rendus plus attractifs par la montée des taux d'intérêt, tels que le livret A.

Le taux de distribution moyen des SCPI est attendu stable par rapport à l'an dernier, malgré une disparité accrue entre les performances des différentes SCPI. Cette année, l'écart entre les taux de distribution les plus élevés et les plus faibles s'est élargi, témoignant de la diversité des résultats au sein du secteur.

Les SCPI récentes dominent le haut du classement, affichant des taux de distribution souvent supérieurs à 6%. Leur agilité et leur capacité à saisir les meilleures opportunités actuelles leur permettent de se distinguer, sans être freinées par les rendements potentiels moins avantageux d'investissements antérieurs. Les SCPI axées sur les stratégies logistiques et diversifiées se révèlent particulièrement performantes, avec des taux de distribution moyens respectifs de 5,72% et 5,69%.

Pour ceux qui souhaitent approfondir leur connaissance sur le sujet, des analyses plus détaillées et des classements supplémentaires sont disponibles, couvrant divers secteurs immobiliers. Louve Invest facilite l'investissement en SCPI, proposant une expérience simplifiée et rapide pour souscrire en ligne, et offrant des options de versement flexibles. En choisissant Louve, les investisseurs bénéficient d'un suivi personnalisé de leur investissement et de la possibilité de revendre leurs parts à tout moment via le marché secondaire.